Sincronización de ciclos económicos en Bolivia 1990 - 2020 Un enfoque con modelos Markov Switching y VAR estructural
Barra lateral del artículo
Contenido principal del artículo
Resumen
El presente documento de investigación, analiza la sincronización de ciclos económicos en Bolivia y que las mismas están caracterizados por una relación significativa entre el PIB en términos reales y las exportaciones, formación bruta de capital fijo y términos de intercambio para el periodo 1990-2020. Esta afirmación corrobora la hipótesis de que variables relacionadas a los cambios en el contexto internacional explican los ciclos económicos en Bolivia. La herramienta fundamental para este análisis ha sido la aplicación del Modelo de Markov-Switching Estructural con dos estados. De este análisis se desprende que la variable exportación guarda una correlación muy fuerte con el PIB. Pero además también se ha encontrado que los términos de intercambio, es no significativa en un régimen de crecimiento bajo de todas las variables examinadas. Finalmente, también se encontró que la duración y/o permanecía en el régimen de crecimiento alto es mayor a la duración de crecimiento bajo. La principal conclusión que se ha encontrado es que, para fines de predicción, los shocks de oferta y demanda son los más sobresalientes, donde las variables exportación, la formación bruta de capital fijo son significativos y positivos, los cuales pueden tomarse como indicadores del ciclo económico del PIB en Bolivia.
Detalles del artículo
Esta obra está bajo una licencia internacional Creative Commons Atribución-NoComercial 4.0.
La Revista Búsqueda está afiliada a la Licencia Creative Commons CC Reconocimiento 4.0 (CC BY). Esta licencia permite a los reutilizadores distribuir, remezclar, adaptar y construir sobre el material en cualquier medio o formato, siempre que se le dé la atribución al creador. La licencia permite a los autores mantener sus derechos, hacer el uso comercial de sus artículos, y depositar sus trabajos en cualquier repositorio.
Cómo citar
Referencias
Baca, V. G. (2007). Teorías De Los Ciclos Económicos. Instituto de Investigaciones Económicas, 7-21.
Caballero, Claure Benigno. (2003). Manual De Econometría. UTO - FCEFA.
Callisperis, E. A. (2010). Ciclos Economicos Reales En Bolivia. Udape.
Cervantes, C. V. (2 de Agosto de 2020). Centro Virtual Cervantes. Obtenido de https://cvc.cervantes.es/ensenanza/biblioteca_ele/diccio_ele/diccionario/metodologiacuantitativa.htm
Clark, P. (1987). "The Cyclical Component of U.S. Economic Activity", The Quarterly Journal of Economics, 4 (2), pp. 797 - 814
De Gregorio, J. (2007). Macroeconomía Teoría y Política. Santiago: Economía.
Diebold, F. y. (1999). Unite Root Test are Useful for Selecting Forecasting Models. Working Paper Nº 6928.
Diebold, F., & Lee, J. y. (1993). Regime-Switching with time varying transition probabilities. En C. Hargreaves. Nonstationary Time Series and Cointegration.
Dornbusch, R. F. (2009). Macroeconomía. México: Mc Graw Hill.
Franco, H. (2001). La Teoría del Ciclo Económico: El Caso Colombiano en las tres últimas décadas. Colombia, Revista Universidad, 20-22.
Galindo, H. (2018). Macroeconomía dinámica. Lima: EDUNI.
Galindo, H. (2018). Macroeconomía dinámica, Modelos de ciclos económicos reales. Lima: EDUNI.
Goldberger, A. (1964). Econometric Theory. 1.
González-Estrada, A. (septiembre de 2007). Nuevo método para la identificación de los ciclos económicos de México. Investigación Económica, vol. LXVI, 13-33. Obtenido de https://www.redalyc.org/pdf/601/60126101.pdf
Goodwin, T. (1993). “Business-Cycle Analysis with a Markov-Switching Model. Journal of Business & Economic Statistics, Vol. 11, No. 3, 331-339.
Gujarati, D., & Porter, D. (2010). Econometría. México: Mc Graw Hill.
Giudice Baca, V. (2010). Teorías de los ciclos económicos. Universidad Nacional Mayor de San Marcos. Instituto de Investigaciones Económicas. Lima. URL disponible en: http://economia. unmsm. edu. pe/org/arch_doc/VGiudiceV/publ/TeoriasCiclos Economicos. pdf.
Gulbrandsen, M. (2013). The effects of terms of trade shocks in Norway: an SVAR analysis, University of Oslo, Department of Economics, Master’s thesis in Economics
Hamilton, J. D. (1989). "A New Approach to the Economic Analysis of Nonstationary Time Series and the Business Cycle", Econometrica, 57 (2), pp. 357 - 384
Harvey, A. C. 1985. Trends and cycles in macroeconomic time series. J. Business and Economic Statistics 3 (3): 216–227.
Hodrick, R. J. (1980). Postwar U.S. Business Cycles: an Empirical. Carnegie-Mellon University, 451.
Kydland, F. y. (1990). Business cycles: real facts and a monetary Myth. Federal Reserve Bank of Minneapolis Quarterly Review, vol. 14, 3-18.
Larrain, F. &. (2004). Macroeconomía en la economía global. Buenos Aires: Pearson.
López, H. G. (2012). Los ciclos recientes en la economía boliviana, Una interpretación del desempeño económico e institucional (1989-2009). La Paz: Fundación PIEB.
Lordemann, J. A. (2011). El modelo de Goodwin. Ciclos económicos e inversión en Bolivia. LAJED, 29-38.
Morier, B. y. (2016). A Time-Varying Markov-Switching Model for Economic Growth. Macroeconomic Dymamics, 1550-1580.
Pritchett, L. (2000). "Understanding Patterns of Economic Growth: Searching for Hills among Plateaus, Mountains, and Plains", The World Bank Economic Review, 14 (2), pp. 221 - 250
Portillo, F. (2006). Introducción a la Econometría. Logroño.
Sampieri, R. H. (2015). Metodología de la investigación. México: McGRAW-HILL.
Simon, J. (1996). A Markov-Switching Model of Inflation in Australia. Research Discussion. Economic Group, Reserve Bank of Australia.
Torres, C. A. (2010). Metodología de la investigación. Colombia: PEARSON EDUCACIÓN.
Watson, M. W. (1986). "Univariatedetrending methods with stochastic trends", Journal of Monetary Economics, 18 (1), pp. 49 - 75